Alors que nous nous dirigeons vers 2025, le paysage hypothécaire canadien est confronté à d'importants changements. Les taux d'intérêt sont en hausse, les habitudes des emprunteurs changent et davantage de personnes se tournent vers l'immobilier en tant qu'investissement. Pour les propriétaires, en particulier ceux dont le prêt hypothécaire doit être renouvelé, ces changements signifient que de grandes décisions se profilent à l'horizon.

Le dernier Rapport sur l'industrie du crédit hypothécaire résidentiel de la Société canadienne d'hypothèques et de logement (SCHL) met en lumière cette dynamique en évolution. Que vous soyez propriétaire ou que vous suiviez le marché de près, voici ce que vous devez savoir sur le renouvellement des hypothèques au Canada.

Quel est le montant actuel de la dette hypothécaire au Canada ?

Selon Statistique Canada, la dette hypothécaire résidentielle a augmenté de 3,46 % par rapport à l'année précédente en août 2024, pour atteindre 2 212 126 $. Ce rythme de croissance historiquement lent est principalement influencé par les coûts d'emprunt élevés et les prix croissants des logements, qui ont empêché de nombreux acheteurs potentiels d'entrer sur le marché.

Malgré le ralentissement de la croissance, la dette hypothécaire continue de dépasser le taux d'inflation actuel de 1,6 %. Cela montre que si l'accessibilité reste un problème, la demande de logements reste constante.

Le ralentissement de l'endettement hypothécaire s'explique notamment par les quatre baisses consécutives de la Banque du Canada, qui ont débuté en juin. Bien que le taux de prêt journalier soit passé de 5 % au début de l'année à 3,75 %, de nombreux acheteurs potentiels se réservent, attendant que les taux d'intérêt baissent encore avant de passer à l'action.

Combien de prêts hypothécaires doivent être renouvelés au Canada ?

En 2025, environ 1,2 million d'hypothèques à taux fixe arriveront à échéance, représentant plus de 300 milliards de dollars de prêts hypothécaires. Additionnellement, la Banque du Canada a indiqué que « pratiquement tous » les prêts hypothécaires restants seront renouvelés d'ici 2026. Or, la difficulté réside dans le fait qu'une majorité écrasante de ces prêts hypothécaires ont été contractés lorsque le taux directeur de la Banque du Canada était égal ou inférieur à 1 %. Avec un taux actuel de 3,75 %, de nombreux propriétaires devront faire face à des taux d'intérêt plus élevés lors du renouvellement de leur prêt hypothécaire.

La SCHL estime que les propriétaires qui renouvelleront leur prêt en 2025 pourraient être confrontés à des augmentations de 30 à 40 % de leurs mensualités, ce qui entraînerait des coûts supplémentaires d'environ 15 milliards de dollars par an à l'échelle nationale. Cela pourrait réduire le revenu personnel disponible, ce qui aurait un impact sur le budget des ménages et sur les dépenses en général.

En outre, ces taux de renouvellement plus élevés pourraient rendre plus difficile pour certains propriétaires le respect des échéances, ce qui pourrait entraîner une augmentation des défauts de paiement, c'est-à-dire des cas où les emprunteurs prennent du retard dans leurs remboursements.

Pourquoi les renouvellements de prêts hypothécaires sont-ils une source d'inquiétude pour les défauts de paiement ?

Bien qu'il soit encore considéré comme très faible, le taux de défaut de paiement des prêts hypothécaires au Canada n'a cessé d'augmenter, les défauts de paiement passant d'un niveau historiquement bas de 0,14 % en 2022 à 0,19 % au deuxième trimestre 2024. Bien que ce taux soit inférieur à la moyenne de 0,28 % enregistrée en 2019 avant la pandémie, cette hausse progressive laisse présager des tensions croissantes sur le budget des ménages. Pour les propriétaires qui devront renouveler leur prêt hypothécaire en 2025, la perspective d'un renouvellement à des taux plus élevés pourrait exacerber cette tendance.

Les coopératives de crédit, les sociétés de financement hypothécaire et d'autres prêteurs ont constaté une légère augmentation des taux de défaut de paiement sur les prêts hypothécaires, assurés ou non.

Cette augmentation des défauts de paiement ne se limite pas aux prêts hypothécaires. Le rapport de la SCHL souligne l'augmentation des taux de défaut de paiement pour d'autres produits de crédit :

• Prêts automobiles : Les taux de défaut de paiement ont augmenté à 2,42 % au deuxième trimestre 2024, après une période de stabilité.
• Cartes de crédit : Les défauts de paiement sont passés de 1,56 % à la fin de 2023 à 1,70 % à la mi-2024.
• Lignes de crédit : Les taux de défaut de paiement sur les lignes de crédit sont passés de 0,72% à 0,84%.

Ces tendances indiquent une vulnérabilité financière croissante au sein des ménages, laissant moins de place dans les budgets des propriétaires pour absorber les coûts supplémentaires des renouvellements de prêts hypothécaires. Anticipant une augmentation des impayés potentiels (lorsque les propriétaires ne peuvent plus effectuer leurs paiements hypothécaires), les banques ont augmenté leurs provisions pour couvrir les pertes potentielles futures de 0,06 % au deuxième trimestre 2022 à 0,12 % au deuxième trimestre 2024. Si les taux de défaut de paiement continuent d'augmenter, les provisions pourraient atteindre un taux estimé à 0,27 % d'ici la fin de l'année 2024.

À lire également : Conseils pour votre renouvellement hypothécaire

Tendances du comportement des emprunteurs à l'approche des renouvellements

À l'approche de la grande vague de renouvellement des prêts hypothécaires au Canada, les emprunteurs de tout le pays font des choix stratégiques pour s'adapter à l'évolution des conditions du marché.

• Passage à des hypothèques à durée déterminée plus courtes : Les propriétaires privilégient de plus en plus les hypothèques à durée fixe plus courtes, les durées inférieures à cinq ans représentant plus de 50 % de toutes les hypothèques nouvellement prorogées en juillet 2024. De nombreux emprunteurs choisissent des durées plus courtes car ils anticipent de nouvelles baisses des taux d'intérêt, ce qui pourrait leur permettre d'obtenir des taux de renouvellement d'hypothèque plus bas dans un avenir proche.
• Recul des prêts hypothécaires à taux variable : La part des prêts hypothécaires à taux variable nouvellement prolongés a fortement diminué pour atteindre 9 % en juillet 2024, contre 20 % plus tôt dans l'année. Cette baisse reflète la prime sur les taux variables qui a augmenté tout au long du premier semestre 2024, poussant les emprunteurs à opter plutôt pour des durées fixes plus courtes. Le fait d'opter pour une durée fixe plus courte offre une plus grande stabilité aujourd'hui tout en permettant une certaine flexibilité lorsque les taux changent.
• Augmentation de la popularité des propriétés d'investissement/de location : Les données récentes montrent un changement dans l'objectif des nouveaux prêts hypothécaires, avec plus d'emprunteurs choisissant de financer des investissements ou des propriétés locatives plutôt que des maisons qu'ils prévoient d'habiter. Les prêts hypothécaires pour les propriétés occupées par leur propriétaire ont diminué de 75 % en 2019 à 70 % au troisième trimestre de 2023, tandis que les propriétés d'investissement voient une part plus importante. Comme de plus en plus d'investisseurs entrent sur le marché, la concurrence pourrait rendre l'accès au marché de plus en plus difficile pour les primo-accédants.

Comment naviguer dans le processus de renouvellement des prêts hypothécaires en 2025

Si vous êtes l'un des nombreux propriétaires dont la période de prêt actuel se termine en 2025, voici les meilleurs conseils pour le renouvellement de votre prêt hypothécaire :

• Commencer tôt et comparer les offres. Commencez à rechercher vos options de renouvellement quelques mois avant l'expiration de votre contrat actuel. Même si votre prêteur actuel offre un renouvellement, il est judicieux de comparer les taux et les conditions d'autres prêteurs. Les récents changements de politique, tels que l'élimination de l'exigence d'un test de résistance pour les emprunteurs qui changent de prêteur au moment du renouvellement, vous aideront à obtenir des taux plus bas auprès d'autres prêteurs.
• Examiner les possibilités de refinancement. Le refinancement peut vous aider à adapter votre prêt hypothécaire à vos besoins financiers, par exemple en prolongeant l'amortissement pour réduire les paiements mensuels ou en consolidant les dettes. Bien que le refinancement d'un prêt hypothécaire puisse entraîner des coûts, il peut s'avérer utile s'il permet de mieux gérer les paiements ou d'obtenir de meilleures conditions.

En conclusion

Compte tenu du grand nombre de renouvellements d'hypothèques à venir et de l'évolution des conditions du marché, il est essentiel de bien connaître les options qui s'offrent à vous. Qu'il s'agisse d'opter pour une durée plus courte ou d'envisager un refinancement, une planification proactive peut vous placer dans une position plus avantageuse au moment du renouvellement. N'oubliez pas de consulter un conseiller financier ou un expert hypothécaire pour bien comprendre les options qui s'offrent à vous et obtenir les conditions les plus favorables dans ce marché dynamique.

À lire également :

• Processus d’un renouvellement hypothécaire
• Renouvellement hypothécaire anticipé
• Demande de renouvellement hypothécaire refusée