Trouvez le meilleur taux hypothécaire variable sur 5 ans

Comment les droits de douane américains influencent les taux hypothécaires au Canada

Le 2 avril 2025, les États-Unis ont publié plus de détails sur leurs plans tarifaires, y compris des tarifs réciproques de 50 % sur plusieurs pays ayant des excédents commerciaux. Bien que le Canada soit exempté de ces nouveaux tarifs, il reste un tarif de 25 % sur les importations hors ACEUM et des tarifs supplémentaires sur l'acier, l'aluminium et les voitures et pièces détachées étrangères en vigueur.

Les inquiétudes concernant une éventuelle récession aux États-Unis et au Canada ayant augmenté, les investisseurs se sont tournés vers des placements plus sûrs, comme les obligations d'État, ce qui a poussé les rendements obligataires à leur niveau le plus bas (2,488 % en date du 3 avril 2025) depuis 2022. Cette baisse des rendements obligataires a entraîné une chute des taux hypothécaires fixes, avec des taux hypothécaires assurés aussi bas que 3,74 % et des taux hypothécaires non assurés de 3,99 %. Ces taux plus bas constituent une excellente opportunité pour les emprunteurs, en particulier ceux qui cherchent à fixer un taux fixe ou à renouveler leur prêt hypothécaire existant.

La Banque du Canada, dont on s'attendait initialement à ce qu'elle réduise ses taux en réponse au ralentissement économique et à l'incertitude tarifaire, pourrait plutôt choisir de maintenir ses taux stables. La banque centrale a souligné qu'elle suivrait de près l'évolution de la situation économique et qu'elle ajusterait ses politiques si nécessaire.

L'incertitude entourant les droits de douane a rendu de nombreux acheteurs potentiels plus prudents, ce qui a entraîné une baisse de l'activité d'achat de logements. Les données de février de l'Association canadienne de l'immeuble (ACI) ont révélé une baisse de 10,4 % des ventes de maisons d'une année sur l'autre.

Pour en savoir plus : Comment les droits de douane américains de 25 % pourraient-ils impacter les taux hypothécaires canadiens ?

Faits saillants de l'annonce de la Banque du Canada du 12 mars 2025

Dans sa deuxième annonce de l'année, la Banque du Canada (BdC) a réduit le taux de prêt au jour le jour de 0,25 %. Il s'agit de la septième baisse de taux consécutive depuis juin 2024, ce qui ramène le taux de référence de son précédent sommet de 5 % à 2,75 % actuellement.

• Cette décision était largement attendue, en raison de l'incertitude croissante liée aux menaces tarifaires américaines. Bien que le Canada aborde l'année 2025 avec une croissance robuste du PIB et une inflation proche de l'objectif de 2 %, la volatilité persistante des échanges commerciaux a incité la Banque du Canada à réduire à nouveau ses taux.
• À la suite de cette annonce, le taux préférentiel de la plupart des prêteurs passera à 4,95 %, ce qui réduira les coûts d'emprunt pour les détenteurs de prêts hypothécaires à taux variable et de marges de crédit hypothécaires (HELOC). Pour une maison canadienne de prix moyen, les détenteurs d'un prêt hypothécaire à taux variable peuvent s'attendre à une baisse de leurs paiements mensuels d'environ 84 $.
• Les taux hypothécaires fixes sont influencés par les rendements obligataires plutôt que par le taux de référence de la Banque du Canada. Le rendement des obligations d'État canadiennes à cinq ans a récemment chuté à environ 2,6 %, ce qui permet aux prêteurs d'offrir des taux fixes plus compétitifs. Le taux hypothécaire fixe à cinq ans le plus bas actuellement disponible est de 3,89 %, un niveau inégalé depuis 2022.
• Les épargnants qui détiennent des comptes d'épargne à intérêt élevé (CEIE) et des certificats de placement garanti (CPG) verront leurs rendements diminuer en raison de cette baisse de taux.
• D'autres baisses de taux d'intérêt pourraient suivre en 2025 si les tensions commerciales persistent. Cependant, le gouverneur de la Banque du Canada, Tiff Macklem, a averti que ces baisses de taux pourraient ne pas suffire à contrer les effets économiques des tensions commerciales persistantes, ce qui souligne la nécessité de mesures budgétaires de la part du gouvernement.

Mise à jour du marché hypothécaire de mars 2025

Le marché canadien du logement a connu un ralentissement significatif au début de l'année 2025, les inquiétudes concernant les tarifs douaniers et l'incertitude économique ayant pesé sur la confiance des acheteurs. Les ventes de logements ont fortement diminué en février, marquant la plus forte baisse mensuelle depuis mai 2022.

Toutefois, la Banque du Canada a maintenant procédé à sept réductions consécutives de ses taux, ce qui a ramené son taux de référence à 2,75 %. Malgré ces réductions de taux, l'incertitude économique demeure et les acheteurs de prêts hypothécaires doivent se tenir informés des facteurs clés qui façonnent le marché.

• Mise à jour sur l'immobilier :Le marché immobilier canadien s'est considérablement ralenti en février 2025. Selon l'Association canadienne de l'immobilier (ACI), les ventes de logements ont chuté de 9,8 % par rapport à janvier et de 10,4 % sur un an. Avec seulement 32 195 transactions, il s'agit du niveau de vente le plus bas depuis novembre 2023 et de la plus forte baisse mensuelle depuis mai 2022. L'incertitude du marché affecte également les vendeurs, les nouvelles inscriptions chutant de 12,7 % d'un mois sur l'autre. Alors que moins de logements ont été mis sur le marché, le niveau global des stocks a continué à augmenter, atteignant 4,7 mois d'approvisionnement - juste à côté de la moyenne à long terme de cinq mois. Dans le même temps, le ratio ventes/nouvelles inscriptions (SNLR) a augmenté pour atteindre 49,9 %, ce qui témoigne d'un marché équilibré. Les prix des logements s'en ressentent, le prix moyen national s'établissant à 668 097 $, soit une baisse de 3,3 % par rapport à l'année dernière et de 4,6 % par rapport à janvier. La baisse des prix des logements, associée à la diminution des taux hypothécaires, crée de nouvelles opportunités pour les acheteurs. Les sept baisses de taux consécutives de la Banque du Canada ont ramené son taux de référence à 2,75 %, ce qui a incité les prêteurs à abaisser les taux hypothécaires variables à 3,95 %. Le président de l'ACI, James Mabey, suggère que certains acheteurs pourraient considérer qu'il s'agit d'un moment stratégique pour entrer sur le marché.
  

Pour en savoir plus : Les ventes de logements au Canada chutent de 10 % en février en raison des craintes liées aux tarifs douaniers

• Mise à jour de l'IPC :Selon le dernier rapport de Statistique Canada sur l'indice des prix à la consommation (IPC), le taux d'inflation annuel du Canada a atteint 2,6 % en février 2025, contre 1,9 % en janvier. Cette hausse record sur huit mois a été largement attribuée à la fin des vacances fiscales fédérales le 15 février, qui a entraîné le rétablissement de la TPS et de la TVH sur les produits précédemment exonérés. Toutefois, les pressions inflationnistes se sont prolongées au-delà de cet ajustement fiscal, l'IPC corrigé des variations saisonnières ayant encore augmenté de 0,4 %. Les prix des voyages organisés ont augmenté de 18,8 % d'une année sur l'autre, tandis que les primes d'assurance des véhicules de tourisme ont augmenté de 7,5 %. La croissance du prix de l'essence s'est ralentie à 5,1 %, et les coûts du logement ont continué à diminuer, les coûts des intérêts hypothécaires augmentant de 9 %, ce qui est nettement inférieur au pic de 30,9 % atteint en 2023. Les loyers ont également baissé à 5,8 %. Les mesures de l'inflation de base, en particulier l'IPC trimestriel et l'IPC médian, ont toutes deux légèrement augmenté à 2,9 % contre 2,7 % en janvier. Entre-temps, les inquiétudes concernant d'éventuels droits de douane américains sur les exportations canadiennes alimentent les attentes de nouvelles hausses de prix. Une étude de la Banque du Canada indique que les ménages prévoient une hausse annuelle de l'IPC de 4,1 %, et les entreprises une augmentation de 3,3 %. Compte tenu de ces facteurs, la Banque du Canada est de plus en plus incitée à réévaluer sa trajectoire de réduction des taux.
  

Pour en savoir plus : L'IPC de février atteint 2,6 % suite à la fin du congé de taxe

Prévisions pour le marché du logement en 2025

L'Association canadienne de l'immeuble (ACI) a publié ses prévisions pour le marché du logement en 2025, qui mettent en évidence une reprise alimentée par une demande refoulée, une baisse des coûts d'emprunt et un afflux d'inscriptions au printemps. Les prévisions font état de 532 704 ventes de biens immobiliers résidentiels en 2025, soit une augmentation de 8,6 % par rapport à 2024 et une croissance supérieure à l'estimation précédente de 6,6 %. Cette tendance positive devrait se poursuivre en 2026, avec des transactions qui devraient encore augmenter de 4,5 % pour atteindre 556 662. Le prix moyen national des logements devrait augmenter de 4,7 % d'une année sur l'autre pour atteindre 722 221 dollars en 2025, puis de 3,3 % pour atteindre 746 379 dollars en 2026. La dynamique régionale pourrait également varier, la Colombie-Britannique et l'Ontario devant connaître une croissance significative des ventes en raison de niveaux de vente actuels plus faibles et d'une offre abondante. En revanche, l'Alberta et la Saskatchewan devraient connaître une demande qui se traduira principalement par une hausse des prix.

Mise à jour sur la réforme du système hypothécaire canadien

Le 16 septembre 2024, le gouvernement fédéral a annoncé des modifications importantes aux règles d'admissibilité aux prêts hypothécaires, touchant tant les acheteurs d'une première propriété que ceux qui acquièrent des maisons neuves.

À compter du 15 décembre 2024 :

• Les amortissements sur 30 ans seront disponibles pour tous les acheteurs d'une première propriété, qu'ils aient ou non un prêt hypothécaire assuré. Cette mesure s'applique également à tout achat de maison neuve.
• Le prix d'achat maximum pour un prêt hypothécaire assuré (lorsque la mise de fonds est inférieure à 20 %) passera de 1 million à 1,5 million de dollars.

Ces réformes hypothécaires, parmi les plus marquantes depuis 2012, visent à améliorer l'accessibilité des acheteurs de première propriété au marché immobilier.

Pour plus d'information sur ces nouvelles règles hypothécaires, consultez l'article de blogue de Ratehub.ca.

 Taux hypothécaires variables sur 5 ans : Faits saillants

• Les taux hypothécaires variables fluctuent en fonction du taux préférentiel.
• Les taux hypothécaires variables sont généralement exprimés comme suit : « taux préférentiel plus ou moins un certain pourcentage ».
• Sur l’ensemble de toutes les demandes des hypothèques adressées à Ratehub.ca entre janvier et décembre 2023, 5,36 % des demandes concernaient des hypothèques variables sur 5 ans.
• 23 % des consommateurs ont opté pour un prêt hypothécaire à taux variable en 2024, contre 27 % en 2023. (Source : 2024 Enquête de la SCHL auprès des emprunteurs hypothécaires)
• Les taux hypothécaires fixes sur 5 ans dépendent du rendement des obligations d’État sur 5 ans.

Historique des taux hypothécaires variables sur 5 ans

L’examen de l’historique des taux hypothécaires est un excellent moyen de comprendre quels types d’hypothèques sont soumis à des taux plus bas et à quels moments les taux ont subi de grandes fluctuations. Vous trouverez ci-dessous les meilleurs taux hypothécaires variables sur 5 ans enregistrés chaque année au Canada ces dernières années, comparés à plusieurs autres types de taux hypothécaires.

Source: Tableau des taux historiques de Ratehub

Popularité des taux hypothécaires 5 ans variables

Bien que les hypothèques à taux fixe soient plus populaires, selon les Professionnels hypothécaires du Canada, 25 % des détenteurs d'hypothèques canadiens avaient des hypothèques à taux variable à la fin de 2022, ce qui en fait le deuxième type d'hypothèque le plus populaire.

Historiquement, les taux fixes sont généralement plus populaires. Toutefois, à la suite de la pandémie de COVID-19, la Banque du Canada a abaissé son taux directeur en mars 2020, ce qui a entraîné une baisse du taux préférentiel. Par conséquent, les hypothèques à taux variable connaissent un regain de popularité. Tel que susmentionné, un tiers de toutes les hypothèques au Canada en 2022 étaient des prêts hypothécaires à taux variable, contrairement à seulement 20 % en 2019. Cependant, comme les prêts hypothécaires à taux variable ont grimpé à des taux presque égaux (et parfois supérieurs) à ceux des prêts hypothécaires à taux fixe dans le sillage des multiples hausses de taux de la Banque du Canada au cours de 2022, leur popularité a diminué récemment. Alors qu'environ 26 % de toutes les demandes des prêts hypothécaires adressées à Ratehub.ca en 2022 concernaient des taux variables sur 5 ans, ils ne représentaient que 5,36 % de toutes les demandes des prêts hypothécaires adressées à Ratehub en 2023. De plus, selon l'Enquête 2024 de la SCHL auprès des emprunteurs hypothécaires, 23 % des consommateurs ont opté pour un prêt hypothécaire à taux variable en 2024 (en baisse par rapport à 27 % en 2023). Le tableau ci-dessous, tiré de la même enquête, montre la popularité des prêts hypothécaires à taux fixe en 2024 parmi les quatre principales catégories de personnes ayant contracté des prêts hypothécaires.

Le prêt hypothécaire sur 5 ans est généralement la durée la plus prisée des emprunteurs. La période de 5 ans se situe au milieu de l’éventail des durées offertes, soit entre un et dix ans. La popularité de ce type de prêt reflète donc une moyenne neutre en termes de risque. Les principaux prêteurs ont par ailleurs tendance à promouvoir ce produit. Une ventilation plus poussée des durées d’emprunt révèle que 80 % des prêts hypothécaires ont une durée de 5 ans ou moins.

Quels sont les facteurs de variation des taux hypothécaires variables sur 5 ans?

Comme nous l’avons mentionné précédemment, le taux hypothécaire 5 ans variable fluctue au gré du taux d’intérêt préférentiel, à savoir le taux auquel les établissements bancaires prêtent à leurs clients les plus solvables. Le taux hypothécaire variable est généralement indiqué comme étant le taux préférentiel plus ou moins un pourcentage de rabais ou de prime.

Au Canada, le taux préférentiel est principalement influencé par des facteurs économiques. La Banque du Canada ajuste ce taux en fonction de la conjoncture économique, à savoir des facteurs tels que le taux d’emploi, la production industrielle ou les exportations. Ensemble, ces facteurs impactent le taux d’inflation. Lorsque l’inflation est élevée, la Banque du Canada doit agir pour éviter que l’économie ne soit trop stimulée. La Banque augmentera alors le taux préférentiel pour rendre le coût des emprunts plus onéreux.

À l’inverse, lorsque l’inflation est faible, la Banque du Canada diminuera le taux préférentiel, afin de stimuler l’économie et rendre les emprunts plus attrayants. Le rabais ou la prime sur le taux de base appliqué au taux hypothécaire variable est fixé par les banques, en fonction de leur stratégie en matière de taux et de la part de marché qu’elles souhaitent acquérir. 

En conclusion : Devriez-vous obtenir un prêt au taux hypothécaire variable sur 5 ans?

Pour autant que vous soyez à l’aise avec le risque et que vous compreniez que les taux variables peuvent fluctuer pendant toute la durée de votre contrat, un taux variable sur 5 ans constitue un choix raisonnable. Étant donné que les taux variables comportent un risque inhérent d’augmentation potentielle des taux, assurez-vous de prévoir dans votre budget les augmentations potentielles de votre paiement hypothécaire, et ce, pendant toute la durée de votre prêt.

Si vous n'êtes toujours pas sûr du produit hypothécaire qui répond le mieux à vos besoins, il est bon de parler à un courtier hypothécaire. Les consultations sont gratuites, et vous repartirez avec des conseils d'experts, personnalisés pour vous.

Pour de plus amples renseignements, consultez ces pages utiles!

• Meilleurs taux hypothécaires au Canada
• Calculatrice de renouvellement hypothécaire
• Taux hypothécaires fixes sur 5 ans
• Taux fixe ou variable?
• Amortissement
• Durée du terme et période d'amortissement
• Hypothèque transférable et prise en charge