Trouvez le meilleur taux hypothécaire variable sur 5 ans

Mise à jour de l'annonce de la Banque du Canada du 29 janvier 2025

Le 29 janvier 2025, la Banque du Canada (BdC) a réduit son taux cible de prêt à un jour de 0,25 %, le ramenant à 3,00 %. Il s'agit de la sixième baisse de taux consécutive depuis juin 2024, avec une réduction totale de 2 % par rapport au sommet précédent de 5 %.

• La baisse des taux était largement attendue après le rapport sur l'inflation de décembre, qui a montré que le chiffre global était de 1,8 %. Les perspectives de la Banque du Canada sont basées sur un scénario sans droits de douane américains, une croissance prévue du PIB de 1,8 % en 2025 et une inflation proche de l'objectif de 2 %.
• Les emprunteurs ayant des prêts hypothécaires à taux variable et des marges de crédit hypothécaires (HELOC) seront soulagés, car le taux préférentiel de la plupart des prêteurs devrait tomber à 5,2 %. Pour une maison de prix moyen, cette réduction se traduit par une économie mensuelle d'environ 87 dollars.
• Les taux hypothécaires fixes, bien qu'ils ne soient pas directement liés au taux de la Banque, pourraient connaître de légères réductions puisque les rendements des obligations à cinq ans sont tombés à 2,87 %, leur niveau le plus bas depuis le 10 décembre.
• Les prêts personnels, les prêts automobiles et les lignes de crédit liés au taux préférentiel verront également leurs coûts d'intérêt diminuer, ce qui rendra les emprunts plus abordables pour les consommateurs. Les épargnants, en revanche, verront les rendements des comptes d'épargne à intérêt élevé (CEIE) et des certificats de placement garanti (CPG) diminuer.
• La Banque du Canada a indiqué que les baisses de taux allaient se ralentir, deux autres réductions d'un quart de point étant attendues en 2025. Toutefois, si les droits de douane américains de 25 % proposés entrent en vigueur, la banque centrale pourrait être amenée à revoir sa stratégie pour faire face aux risques inflationnistes.

Ce que la baisse des taux d'intérêt de la Fed en novembre signifie pour les Canadiens

Le 7 novembre 2024, la Réserve fédérale américaine a annoncé une baisse d'un quart de point de son taux d'intérêt de référence, marquant ainsi sa deuxième réduction consécutive après une baisse d'un demi-point en septembre. Cette décision vise à gérer l'inflation, qui est passée d'un pic de 9,1 % en juin 2022 à 2,4 % en septembre.

La trajectoire future des baisses de taux de la Fed est devenue moins prévisible, en particulier à la lumière des récentes élections fédérales américaines. Les propositions économiques du président élu Donald Trump pourraient potentiellement relancer l'inflation. Il a également soulevé des inquiétudes quant à l'indépendance de la Fed en matière de décisions de politique monétaire.

La dernière baisse de taux est aggravée par la hausse des rendements obligataires aux États-Unis, notamment à la suite de la victoire de Trump. Cette tendance s'étend au Canada, où le rendement des obligations à cinq ans du gouvernement canadien a récemment dépassé les 3 %, ce qui laisse présager une augmentation des taux hypothécaires fixes, entraînant une hausse des coûts d'emprunt pour les propriétaires et les acheteurs potentiels canadiens.

Alors que les économies canadienne et américaine naviguent dans une volatilité potentielle, il est conseillé aux emprunteurs de se préparer à une fluctuation des taux d'intérêt dans les mois à venir.

Mise à jour du marché hypothécaire : janvier 2025

En 2024, le marché immobilier canadien a été relativement calme, les acheteurs hésitant à se lancer dans l'aventure jusqu'à ce que les taux d'intérêt baissent. La Banque du Canada ayant procédé à une cinquième baisse consécutive de son taux directeur le 11 décembre 2024, et d'autres baisses de taux étant prévues, les ventes de logements ont rebondi.

À la suite de la réduction de 50 points des taux d'intérêt en décembre, les taux hypothécaires variables ont baissé presque immédiatement. Les rendements obligataires ont chuté en réaction à la baisse des taux de la Banque en décembre, ce qui a incité certains prêteurs à réduire leurs taux hypothécaires fixes.

Cela dit, si l'on se réfère au passé, les taux hypothécaires fixes et variables restent élevés à l'heure actuelle. Si vous êtes à la recherche d'un taux hypothécaire au Canada en ce moment, voici quelques facteurs économiques importants à connaître.

• Mise à jour sur l'immobilier : Dans les dernières données du marché pour novembre 2024, l'Association canadienne de l'immobilier (ACI) a fait état d'un ralentissement des ventes de logements, terminant l'année sur une note plus calme. Au total, 27 643 propriétés ont été vendues, ce qui représente une baisse de 5,8 % par rapport à novembre, mais une augmentation significative de 19,2 % par rapport à décembre 2023, soulignant la reprise en cours du marché. Les prix des logements ont connu une hausse timide, le prix moyen national augmentant de 2,5 % d'une année sur l'autre pour atteindre 676 640 $, bien qu'il ait diminué de 2,2 % d'un mois sur l'autre. L'indice MLS des prix des logements (HPI) a enregistré une légère croissance de 0,3 % d'un mois sur l'autre et une légère baisse annuelle de 0,2 %, ce qui laisse supposer que les prix se raffermissent. Le niveau des stocks, bien que plus élevé qu'il y a un an, reste inférieur à la moyenne à long terme. À la fin du mois de décembre, 128 000 propriétés étaient inscrites à la vente, soit une hausse annuelle de 7,8 %, mais un niveau inférieur à la moyenne à long terme de 150 000. Les nouvelles inscriptions ont diminué de 1,7 % d'un mois à l'autre pour atteindre 29 128. Le nombre de mois d'inventaire a légèrement augmenté pour atteindre 3,9, proche d'un marché de vendeurs, tandis que le ratio ventes/nouvelles inscriptions (SNLR) est resté équilibré à 56,9 %. L'ACI s'attend à un regain d'activité au printemps 2025, car la baisse des taux d'intérêt et les nouvelles inscriptions devraient inciter les acheteurs à revenir sur le marché.is 14 mois et bien en dessous de la moyenne à long terme de 5,1 mois. Avec de nouvelles baisses de taux attendues en 2025, de nouvelles règles hypothécaires et une inflation stabilisée, les experts prévoient un marché hivernal vigoureux et une saison de vente exceptionnellement active au printemps.

  À lire également : L'immobilier canadien termine l'année 2024 avec des ventes refroidies

Prévisions pour le marché du logement en 2025

L'Association canadienne de l'immeuble (ACI) a publié ses prévisions pour le marché du logement en 2025, qui mettent en évidence une reprise alimentée par une demande refoulée, une baisse des coûts d'emprunt et un afflux d'inscriptions au printemps. Les prévisions font état de 532 704 ventes de biens immobiliers résidentiels en 2025, soit une augmentation de 8,6 % par rapport à 2024 et une croissance supérieure à l'estimation précédente de 6,6 %. Cette tendance positive devrait se poursuivre en 2026, avec des transactions qui devraient encore augmenter de 4,5 % pour atteindre 556 662. Le prix moyen national des logements devrait augmenter de 4,7 % d'une année sur l'autre pour atteindre 722 221 dollars en 2025, puis de 3,3 % pour atteindre 746 379 dollars en 2026. La dynamique régionale pourrait également varier, la Colombie-Britannique et l'Ontario devant connaître une croissance significative des ventes en raison de niveaux de vente actuels plus faibles et d'une offre abondante. En revanche, l'Alberta et la Saskatchewan devraient connaître une demande qui se traduira principalement par une hausse des prix.

Mise à jour de l'IPC

Le dernier rapport sur l'indice des prix à la consommation (IPC) de Statistique Canada révèle que le taux d'inflation a baissé à 1,8 % d'une année sur l'autre en décembre, soit une légère baisse par rapport au taux de 1,9 % enregistré en novembre. L'une des principales raisons de cette baisse est l'exonération temporaire de la TPS/TVH introduite à la mi-décembre, qui a touché environ 10 % du panier de l'IPC. Ce congé a principalement réduit les prix des aliments achetés dans les restaurants (moins 1,6 %), des boissons alcoolisées (moins 1,3 %) et des jouets et jeux (moins 7,2 %). Toutefois, la hausse des prix de l'essence, qui ont augmenté de 3,5 % d'une année sur l'autre, a partiellement compensé ces économies. Les coûts des intérêts hypothécaires ont également poursuivi leur tendance à la baisse, augmentant de 11,7 % d'une année à l'autre - leur plus faible augmentation depuis 2022 -, grâce aux cinq récentes réductions de taux de la Banque du Canada. L'inflation du logement a légèrement diminué, passant de 4,6 % en novembre à 4,5 %, et l'inflation des loyers a diminué, passant de 7,7 % à 7,1 %. Malgré ce ralentissement, les prix des loyers ont tout de même augmenté de 22,1 % depuis décembre 2021, ce qui témoigne d'une pression continue sur les locataires. Les dernières données sur l'inflation renforcent les attentes du marché quant à une nouvelle réduction d'un quart de point du taux d'intérêt lors de la prochaine annonce de la Banque du Canada le 29 janvier. Néanmoins, il existe un risque important que les États-Unis introduisent de nouveaux droits de douane sur les exportations canadiennes au début du mois de février. Si cela se produit et que le Canada réagit avec ses propres tarifs, les pressions sur les prix pourraient augmenter à nouveau, ce qui rendrait plus difficile pour la Banque du Canada de maintenir son objectif d'inflation de 2 %.

À lire également : L'IPC de décembre tombe à 1,8 % en raison du congé de taxe

Mise à jour sur la réforme du système hypothécaire canadien

Le 16 septembre 2024, le gouvernement fédéral a annoncé des modifications importantes aux règles d'admissibilité aux prêts hypothécaires, touchant tant les acheteurs d'une première propriété que ceux qui acquièrent des maisons neuves.

À compter du 15 décembre 2024 :

• Les amortissements sur 30 ans seront disponibles pour tous les acheteurs d'une première propriété, qu'ils aient ou non un prêt hypothécaire assuré. Cette mesure s'applique également à tout achat de maison neuve.
• Le prix d'achat maximum pour un prêt hypothécaire assuré (lorsque la mise de fonds est inférieure à 20 %) passera de 1 million à 1,5 million de dollars.

Ces réformes hypothécaires, parmi les plus marquantes depuis 2012, visent à améliorer l'accessibilité des acheteurs de première propriété au marché immobilier.

Pour plus d'information sur ces nouvelles règles hypothécaires, consultez l'article de blogue de Ratehub.ca.

 Taux hypothécaires variables sur 5 ans : Faits saillants

• Les taux hypothécaires variables fluctuent en fonction du taux préférentiel.
• Les taux hypothécaires variables sont généralement exprimés comme suit : « taux préférentiel plus ou moins un certain pourcentage ».
• Sur l’ensemble de toutes les demandes des hypothèques adressées à Ratehub.ca entre janvier et décembre 2023, 5,36 % des demandes concernaient des hypothèques variables sur 5 ans.
• 23 % des consommateurs ont opté pour un prêt hypothécaire à taux variable en 2024, contre 27 % en 2023. (Source : 2024 Enquête de la SCHL auprès des emprunteurs hypothécaires)
• Les taux hypothécaires fixes sur 5 ans dépendent du rendement des obligations d’État sur 5 ans.

Historique des taux hypothécaires variables sur 5 ans

L’examen de l’historique des taux hypothécaires est un excellent moyen de comprendre quels types d’hypothèques sont soumis à des taux plus bas et à quels moments les taux ont subi de grandes fluctuations. Vous trouverez ci-dessous les meilleurs taux hypothécaires variables sur 5 ans enregistrés chaque année au Canada ces dernières années, comparés à plusieurs autres types de taux hypothécaires.

Source: Tableau des taux historiques de Ratehub

Popularité des taux hypothécaires 5 ans variables

Bien que les hypothèques à taux fixe soient plus populaires, selon les Professionnels hypothécaires du Canada, 25 % des détenteurs d'hypothèques canadiens avaient des hypothèques à taux variable à la fin de 2022, ce qui en fait le deuxième type d'hypothèque le plus populaire.

Historiquement, les taux fixes sont généralement plus populaires. Toutefois, à la suite de la pandémie de COVID-19, la Banque du Canada a abaissé son taux directeur en mars 2020, ce qui a entraîné une baisse du taux préférentiel. Par conséquent, les hypothèques à taux variable connaissent un regain de popularité. Tel que susmentionné, un tiers de toutes les hypothèques au Canada en 2022 étaient des prêts hypothécaires à taux variable, contrairement à seulement 20 % en 2019. Cependant, comme les prêts hypothécaires à taux variable ont grimpé à des taux presque égaux (et parfois supérieurs) à ceux des prêts hypothécaires à taux fixe dans le sillage des multiples hausses de taux de la Banque du Canada au cours de 2022, leur popularité a diminué récemment. Alors qu'environ 26 % de toutes les demandes des prêts hypothécaires adressées à Ratehub.ca en 2022 concernaient des taux variables sur 5 ans, ils ne représentaient que 5,36 % de toutes les demandes des prêts hypothécaires adressées à Ratehub en 2023. De plus, selon l'Enquête 2024 de la SCHL auprès des emprunteurs hypothécaires, 23 % des consommateurs ont opté pour un prêt hypothécaire à taux variable en 2024 (en baisse par rapport à 27 % en 2023). Le tableau ci-dessous, tiré de la même enquête, montre la popularité des prêts hypothécaires à taux fixe en 2024 parmi les quatre principales catégories de personnes ayant contracté des prêts hypothécaires.

Le prêt hypothécaire sur 5 ans est généralement la durée la plus prisée des emprunteurs. La période de 5 ans se situe au milieu de l’éventail des durées offertes, soit entre un et dix ans. La popularité de ce type de prêt reflète donc une moyenne neutre en termes de risque. Les principaux prêteurs ont par ailleurs tendance à promouvoir ce produit. Une ventilation plus poussée des durées d’emprunt révèle que 80 % des prêts hypothécaires ont une durée de 5 ans ou moins.

Quels sont les facteurs de variation des taux hypothécaires variables sur 5 ans?

Comme nous l’avons mentionné précédemment, le taux hypothécaire 5 ans variable fluctue au gré du taux d’intérêt préférentiel, à savoir le taux auquel les établissements bancaires prêtent à leurs clients les plus solvables. Le taux hypothécaire variable est généralement indiqué comme étant le taux préférentiel plus ou moins un pourcentage de rabais ou de prime.

Au Canada, le taux préférentiel est principalement influencé par des facteurs économiques. La Banque du Canada ajuste ce taux en fonction de la conjoncture économique, à savoir des facteurs tels que le taux d’emploi, la production industrielle ou les exportations. Ensemble, ces facteurs impactent le taux d’inflation. Lorsque l’inflation est élevée, la Banque du Canada doit agir pour éviter que l’économie ne soit trop stimulée. La Banque augmentera alors le taux préférentiel pour rendre le coût des emprunts plus onéreux.

À l’inverse, lorsque l’inflation est faible, la Banque du Canada diminuera le taux préférentiel, afin de stimuler l’économie et rendre les emprunts plus attrayants. Le rabais ou la prime sur le taux de base appliqué au taux hypothécaire variable est fixé par les banques, en fonction de leur stratégie en matière de taux et de la part de marché qu’elles souhaitent acquérir. 

En conclusion : Devriez-vous obtenir un prêt au taux hypothécaire variable sur 5 ans?

Pour autant que vous soyez à l’aise avec le risque et que vous compreniez que les taux variables peuvent fluctuer pendant toute la durée de votre contrat, un taux variable sur 5 ans constitue un choix raisonnable. Étant donné que les taux variables comportent un risque inhérent d’augmentation potentielle des taux, assurez-vous de prévoir dans votre budget les augmentations potentielles de votre paiement hypothécaire, et ce, pendant toute la durée de votre prêt.

Si vous n'êtes toujours pas sûr du produit hypothécaire qui répond le mieux à vos besoins, il est bon de parler à un courtier hypothécaire. Les consultations sont gratuites, et vous repartirez avec des conseils d'experts, personnalisés pour vous.

Pour de plus amples renseignements, consultez ces pages utiles!

• Meilleurs taux hypothécaires au Canada
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