L'accessibilité à la propriété s'est améliorée en octobre grâce à la baisse des prix de l'immobilier
Penelope Graham, Directrice des contenus
Les prix des logements ont diminué sur les marchés canadiens au cours des derniers mois, mais les taux hypothécaires élevés ont empêché toute amélioration généralisée de l'accessibilité à la propriété - jusqu'à maintenant.
Selon les dernières données sur l'accessibilité compilées par Ratehub.ca, les prix des logements ont en effet diminué par une marge suffisamment importante pour faciliter l'accès à la propriété pour de nombreux acheteurs en octobre, l'accessibilité s'étant améliorée dans huit des dix marchés étudiés. Et ce, même si les taux hypothécaires ont légèrement augmenté d'un mois sur l'autre, le test de résistance hypothécaire atteignant un nouveau sommet moyen de 8,47 %.
« Les taux hypothécaires ont continué à augmenter, poussant le test de résistance à un nouveau record, indique Philippe Simard, Directeur hypothécaire au Québec chez Ratehub.ca. La valeur des logements a diminué dans huit des dix villes étudiées, de sorte que le revenu nécessaire pour acheter une habitation moyenne sur ces marchés a baissé de septembre à octobre. »
Les marchés de l'Ontario enregistrent les plus fortes baisses de prix
Pour évaluer les conditions d'accessibilité à la propriété, Ratehub.ca a calculé le revenu annuel minimum requis pour acheter une habitation moyenne dans certaines des principales villes du Canada, en se basant sur les données immobilières d'octobre 2023 et de septembre 2023. Le rapport illustre l'impact de l'évolution des taux hypothécaires, des taux des tests de résistance et des prix de l'immobilier sur le revenu nécessaire à l'achat d'un logement.
Les données font référence aux derniers chiffres de l'Association canadienne de l'immeuble qui montrent que la moyenne nationale des prix des habitations s'est essentiellement stabilisée par rapport à septembre, marquant seulement une augmentation annuelle de 1,8 % à 656 625 $, à la suite d'une baisse de 5,6 % des ventes d'un mois à l'autre.
Cette évolution a été largement influencée par les baisses enregistrées sur certains des principaux marchés de l'Ontario, le prix moyen des logements à Toronto ayant diminué de 23 400 $ et celui des logements à Hamilton - la ville la plus performante en termes d'amélioration de l'accessibilité - de 25 100 $. Par conséquent, les acheteurs de ces villes ont besoin d'environ 4 000 $ de moins pour obtenir un prêt hypothécaire pour un logement au prix moyen de 1 103 600 $ et de 829 100 $, respectivement.
« C'est à Hamilton que l'amélioration a été la plus marquée, le revenu nécessaire pour acheter un logement ayant diminué de 4 990 $. Toronto suivait de près, avec 4 650 $ de moins. Ces deux villes ont connu des baisses importantes du prix des logements, avec une chute de 25 100 $ pour Hamilton et de 23 400 $ pour Toronto », dit M. Simard.
Octobre 2023 : Rapport sur l'accessibilité à la propriété
Les données du tableau sont basées sur une hypothèque avec une mise de fonds de 20 %, un amortissement sur 25 ans, des taxes foncières annuelles de 4 000 $ et un chauffage mensuel de 150 $. Les taux hypothécaires correspondent à la moyenne des taux fixes à 5 ans des cinq grandes banques en septembre 2023 et octobre 2023. Le prix moyen des logements est tiré de l'Indice des prix des propriétés (IPP MLS®) de l'ACI.
Les seules villes à s'écarter de la tendance à l'amélioration de l'accessibilité sont Halifax et Calgary, où le prix moyen des logements a augmenté de 5 300 $ et de 2 100 $ - toutefois, l'augmentation du revenu nécessaire pour acheter une habitation dans ces villes était minime, soit 1 000 $ et 350 $ de plus, respectivement.
« Halifax et Calgary sont les deux villes qui sortent du lot, avec 1 000 $ de plus de revenu requis pour acheter une habitation moyenne à Halifax et 350 $ à Calgary, ajoute M. Simard. Ces villes ont vu le prix de leurs logements augmenter. »
Les acheteurs de logements à Vancouver - bien que toujours confrontés à l'immobilier le plus cher du pays - ont bénéficié d'un léger répit, le prix moyen dans la ville ayant baissé de 6 800 dollars, ce qui a entraîné une baisse du revenu requis de 1 440 dollars.
Les tendances futures de l'accessibilité dépendent de la Banque du Canada
La poursuite de l'amélioration des conditions d'accessibilité au cours des prochains mois dépendra en grande partie de la Banque du Canada, qui devrait laisser inchangé son taux directeur lors de son annonce du 6 décembre avant de réduire ses taux au cours du second semestre 2024. Toutefois, la baisse des taux d'intérêt devrait inciter les acheteurs de logements mis de côté à revenir sur le marché, ce qui pourrait à nouveau faire grimper les prix des logements.
Comme l'a indiqué l'économiste en chef de l'ACI dans le rapport d'octobre de l'association : « Le rebond de l'activité au printemps dernier était un exemple de ce que nous pourrions voir l'année prochaine. Il s'agira en fait de savoir si la Banque du Canada doit à nouveau augmenter les taux d'intérêt ou si, d'ici mars prochain, il s'agira simplement de savoir à quel moment la Banque procédera à sa première réduction. »