L'accessibilité à la propriété a diminué en août, malgré la baisse des prix des logements
Le rythme de croissance des prix de l'immobilier est peut-être en train de ralentir dans la majeure partie du Canada, mais les coûts hypothécaires élevés continuent d'éroder l'accessibilité financière pour de nombreux emprunteurs potentiels.
Selon les nouvelles données de Ratehub.ca, l'accessibilité à la propriété - basée sur le revenu minimum requis pour acheter une habitation au prix moyen - a diminué dans huit des dix principaux marchés urbains entre juillet et août. L'étude, qui se fonde sur les données immobilières de ces deux mois, illustre l'impact de l'évolution des taux hypothécaires, des tests de résistance et des prix de l'immobilier sur le revenu nécessaire à l'achat d'un logement.
Les taux hypothécaires ont légèrement augmenté sur une base mensuelle, car les rendements obligataires restent au-dessus de la fourchette de 3,9 % - ce qui a poussé les taux hypothécaires fixes à la hausse - et le taux directeur de la Banque du Canada se situe à 5 %, ce qui se traduit par un taux préférentiel de 7,2 % et des taux hypothécaires variables élevés.
En conséquence, le test de résistance hypothécaire est passé de 8,12 % le mois dernier à 8,22 %, sur la base d'un taux hypothécaire fixe de 6,22 % (la moyenne des taux fixes sur cinq ans des cinq grandes banques en juillet et août 2023). Les emprunteurs qui contractent de nouvelles hypothèques, ou qui renouvellent ou refinancent leurs hypothèques existantes auprès de nouveaux prêteurs, doivent prouver qu'ils peuvent financièrement supporter leur prêt hypothécaire à ce seuil plus élevé, qui ajoute 2 % à leur taux contractuel.
Rapport sur l'accessibilité à la propriété en août 2023
Vancouver enregistre la plus forte baisse de l'accessibilité à la propriété
Comme les mois précédents, c'est à Vancouver que l'accessibilité à la propriété s'est le plus détériorée, bien que les prix des logements aient baissé pour atteindre 1 208 400 dollars ; le niveau élevé des tests de résistance a suffi à augmenter les revenus requis pour acheter un logement dans cette ville.
« Dans les dix villes que nous avons étudiées, le prix moyen des logements a augmenté dans quatre villes et diminué dans six autres. À Vancouver, bien que le prix moyen des logements ait diminué de 2 300 $, l'accessibilité s'est détériorée en raison de la hausse des taux hypothécaires, un revenu supplémentaire de 1 480 $ étant nécessaire pour acheter une habitation », explique Philippe Simard, Directeur hypothécaire au Québec chez Ratehub.ca.
Toutefois, à Toronto, où les prix des logements ont baissé de près de 20 000 dollars, cette baisse a suffi à compenser l'impact de la hausse des coûts d'emprunt.
« Toronto a connu la plus forte baisse du prix des logements d'un mois à l'autre, soit 19 800 $. Cette baisse de prix a été suffisamment importante pour avoir un impact sur l'accessibilité à la propriété, avec 1 950 $ de moins de revenu nécessaire pour acheter une habitation moyenne dans la ville », indique M. Simard.
La ville de Hamilton est le seul autre marché inclus dans l'étude qui a connu une amélioration de l'accessibilité, le revenu requis pour acheter un logement ayant baissé de 490 $, ce qui correspond à une baisse de 9 900 $ du prix moyen des logements.