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Faits saillants de l'annonce de la Banque du Canada du 12 mars 2025

Le 12 mars 2025, la Banque du Canada (BdC) a abaissé son taux d'intérêt de référence de 0,25 %, le ramenant à 2,75 %. Il s'agit de la septième baisse consécutive depuis juin 2024, ce qui représente une diminution totale de 2,25 % du taux d'intérêt par rapport à son sommet de 5 %.

• Bien que le Canada ait commencé l'année 2025 avec une forte croissance du PIB et une inflation proche de l'objectif de 2 % de la Banque, la volatilité persistante des politiques commerciales américaines a incité la Banque du Canada à poursuivre son cycle de réduction des taux.
• La baisse des taux a pour effet direct d'abaisser les coûts d'emprunt pour les détenteurs d'un prêt hypothécaire à taux variable. Le taux préférentiel de la plupart des prêteurs étant tombé à 4,95 %, les détenteurs d'une hypothèque variable canadienne moyenne peuvent s'attendre à une réduction d'environ 84 $ de leurs paiements mensuels.
• Les taux hypothécaires fixes, bien qu'ils ne soient pas directement liés au taux de référence de la Banque du Canada, ont également baissé récemment en raison de la chute des rendements obligataires à environ 2,6 %. En conséquence, le taux le plus bas disponible pour un prêt hypothécaire fixe à cinq ans est maintenant de 3,89 %.
• Les taux d'intérêt d'autres produits à taux variable, tels que les prêts personnels, les prêts automobiles et les lignes de crédit, diminueront également, offrant un soulagement supplémentaire aux consommateurs. Toutefois, les épargnants verront les rendements des comptes d'épargne à intérêt élevé (CEIE) et des certificats de placement garanti (CPG) diminuer.
• La Banque du Canada a indiqué que d'autres réductions de taux pourraient se profiler à l'horizon si les tensions tarifaires avec les États-Unis se poursuivent. Le gouverneur Tiff Macklem a souligné que les mesures monétaires ne peuvent à elles seules atténuer les effets économiques négatifs des tensions commerciales, et qu'il est nécessaire que le gouvernement apporte un soutien budgétaire.

Mise à jour du marché hypothécaire de mars 2025

L'année 2025 a été relativement lente pour le marché immobilier canadien, les acheteurs s'étant repliés sur eux-mêmes en raison des nouvelles menaces de tarifs douaniers américains. La Banque du Canada ayant procédé à sa septième baisse consécutive du taux directeur, ramenant l'objectif du taux au jour le jour de 3,00 % à 2,75 %, les ventes de logements pourraient commencer à se redresser.

Les taux hypothécaires variables ont également baissé parallèlement au taux directeur. De nouvelles baisses de taux étant attendues en 2025, on peut s'attendre à une nouvelle pression à la baisse sur les taux hypothécaires. Les taux hypothécaires fixes sont liés au marché obligataire, et les rendements obligataires ont chuté à la suite de l'incertitude liée aux droits de douane. En conséquence, certains prêteurs ont réduit leurs taux hypothécaires fixes.

Si vous êtes à la recherche d'un taux hypothécaire au Canada, lisez ce qui suit pour obtenir des informations clés.

• Mise à jour sur l'immobilier : Le marché immobilier canadien a continué de se refroidir en février 2025, les ventes de logements ayant chuté de 9,8 % par rapport à janvier et de 10,4 % d'une année sur l'autre. Selon l'Association canadienne de l'immobilier (ACI), seulement 32 195 maisons ont changé de mains en février. Shaun Cathcart, économiste principal de l'ACI, a noté qu'un écart s'est creusé entre les ventes de logements enregistrées cette année et l'année dernière depuis l'annonce des droits de douane américains en janvier, et cette tendance a continué de s'accentuer en février. Parallèlement, les nouvelles inscriptions ont chuté de 12,7 % d'un mois sur l'autre, les vendeurs hésitant à entrer sur le marché dans un contexte de volatilité persistante. Toutefois, le niveau global des stocks a continué à augmenter, passant de 4,1 mois d'offre en janvier à 4,7 mois en février. Le ratio ventes/nouvelles inscriptions a légèrement augmenté pour atteindre 49,9 %, ce qui maintient l'équilibre du marché, bien que les ventes restent bien en deçà des niveaux habituels. Avec moins d'acheteurs sur le marché, les prix des maisons ont baissé, la moyenne nationale s'établissant à 668 097 $, soit une baisse de 3,3 % par rapport à l'année dernière. Cette tendance à la baisse des prix et des taux hypothécaires améliore l'accessibilité pour les acheteurs. Les sept baisses de taux consécutives de la Banque du Canada ont ramené son taux de référence à 2,75 %, ce qui a conduit à des taux hypothécaires variables aussi bas que 3,95 %. Même les taux fixes sont tombés à 3,89 %, compte tenu de la baisse des rendements des obligations à cinq ans. Pour l'avenir, l'ACI note que le marché reste en mouvement, les préoccupations économiques et les améliorations de l'accessibilité tirant dans des directions opposées.

À lire également : Les ventes de logements au Canada chutent de 10 % en février en raison des craintes liées aux tarifs douaniers

• Mise à jour de l'IPC : Le taux d'inflation au Canada a augmenté à 2,6 % en février, atteignant son niveau le plus élevé en huit mois, selon le dernier rapport de Statistique Canada sur l'indice des prix à la consommation (IPC). Cette augmentation est en grande partie due à la fin du congé fiscal fédéral le 15 février, qui a rétabli la TPS et la TVH sur les articles précédemment exonérés. Cependant, les pressions inflationnistes se sont étendues au-delà des changements fiscaux, car l'IPC a augmenté de 0,4 % même après ajustement de l'impact des taxes. Plusieurs secteurs ont connu des hausses de prix notables, comme les prix des voyages organisés, qui ont augmenté de 18,8 % d'une année sur l'autre, et les primes d'assurance des véhicules de tourisme, qui ont augmenté de 7,5 %. Cependant, la croissance du prix de l'essence s'est ralentie à 5,1 % et les coûts du logement ont également continué à se modérer, les coûts des intérêts hypothécaires augmentant de 9 % par an. La croissance des prix des loyers a également montré des signes de ralentissement, augmentant de 5,8 % d'une année sur l'autre. L'inflation de base est restée élevée, l'IPC médian et l'IPC trimestriel passant tous deux de 2,7 % à 2,9 %. Entre-temps, les inquiétudes concernant d'éventuels droits de douane américains sur les exportations canadiennes augmentent, les entreprises et les consommateurs s'attendant à de nouvelles hausses de prix. Les économistes pensent maintenant que la Banque du Canada pourrait suspendre les réductions de taux dans les mois à venir, car elle évalue le risque de hausse des prix par rapport à la nécessité de soutenir la croissance économique.

À lire également : L'IPC de février atteint 2,6 % suite à la fin du congé de taxe

Prévisions du marché immobilier canadien pour 2025

L'Association canadienne de l'immeuble (ACI) a publié ses prévisions pour 2025, qui font état d'une reprise alimentée par une demande refoulée, une réduction des coûts d'emprunt et une augmentation saisonnière du nombre d'inscriptions. La forte activité du marché observée à la fin de 2024, stimulée par d'importantes réductions de taux de la Banque du Canada, donne un aperçu de ce qui est attendu cette année. Les ventes résidentielles devraient atteindre 532 704 en 2025, soit une augmentation de 8,6 % par rapport à 2024, dépassant les prévisions antérieures de 6,6 %. En 2026, les ventes devraient encore augmenter de 4,5 % pour atteindre 556 662. Le prix moyen des logements devrait augmenter de 4,7 % d'une année sur l'autre pour atteindre 722 221 dollars en 2025, puis de 3,3 % pour atteindre 746 379 dollars en 2026. Les différences régionales auront également un impact sur l'activité du marché. La Colombie-Britannique et l'Ontario prévoient une forte croissance des ventes en raison de l'augmentation de l'offre et de la baisse des ventes actuelles, tandis que l'Alberta et la Saskatchewan devraient connaître une demande stimulée par les prix en raison de la faiblesse des stocks et de l'accessibilité.

Mise à jour sur la réforme du système hypothécaire canadien

Le 16 septembre 2024, le gouvernement fédéral a annoncé des modifications importantes aux règles d'admissibilité aux prêts hypothécaires, touchant tant les acheteurs d'une première propriété que ceux qui acquièrent des maisons neuves.

À compter du 15 décembre 2024 :

• Les amortissements sur 30 ans seront disponibles pour tous les acheteurs d'une première propriété, qu'ils aient ou non un prêt hypothécaire assuré. Cette mesure s'applique également à tout achat de maison neuve.
• Le prix d'achat maximum pour un prêt hypothécaire assuré (lorsque la mise de fonds est inférieure à 20 %) passera de 1 million à 1,5 million de dollars.

Ces réformes hypothécaires, parmi les plus marquantes depuis 2012, visent à améliorer l'accessibilité des acheteurs de première propriété au marché immobilier.

Pour plus d'information sur ces nouvelles règles hypothécaires, consultez l'article de blogue de Ratehub.ca.

Autres calculatrices hypothécaires

• Calculatrice de la capacité d'emprunt hypothécaire
• Calculatrice de la taxe de bienvenue
• Calculatrice d'assurance prêt hypothécaire (assurance SCHL)
• Calculatrice de refinancement hypothécaire
• Calculatrice de pénalités hypothécaires

Pour en savoir plus, consultez ces pages utiles !

• Meilleurs taux hypothécaires au Canada
• Taux fixe ou variable?
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• Assurance prêt hypothécaire (assurance SCHL)