Taux préférentiel au Canada

Le taux préférentiel au Canada aujourd'hui, le 11/04/2025, est actuellement de 4.95%. Le taux préférentiel, également appelé taux de prêt préférentiel, est le taux d'intérêt annuel que les principales banques et institutions financières du Canada utilisent pour fixer les taux d'intérêt des prêts et des lignes de crédit variables, y compris les prêts hypothécaires à taux variable.

Le taux préférentiel est principalement influencé par le taux d'intérêt directeur fixé par la Banque du Canada (BdC), également connu sous le nom de taux cible du financement à un jour de la BdC. Bien que ces taux soient différents, ils sont étroitement liés. Lorsque la Banque du Canada modifie le taux directeur, les prêteurs ajustent généralement leur taux préférentiel en l'espace de quelques jours.

Qu'est-ce que le taux préférentiel ?

Lorsque vous demandez un prêt à taux d'intérêt variable, votre prêteur vous accorde un taux d'intérêt annuel lié au taux préférentiel de la banque. Tous les types de prêts sont basés sur ce taux, y compris certains prêts hypothécaires, les prêts automobiles, les lignes de crédit personnelles et même certaines cartes de crédit. Le taux préférentiel est le point d'ancrage sur lequel reposent les autres taux d'intérêt. Lorsque le taux préférentiel au Canada augmente ou diminue, le taux d'intérêt que vous payez sur votre prêt varie également.

Ce que les derniers tarifs douaniers américains signifient pour les emprunteurs canadiens

Le 2 avril 2025, après des mois d'incertitude, les États-Unis ont clarifié leur position sur les droits de douane. Si le Canada a été exempté des tarifs réciproques de 50 % que les États-Unis ont imposés aux pays ayant un excédent commercial, il reste confronté à un tarif de 25 % sur les importations hors ACEUM et à des droits de douane sur l'acier, l'aluminium, ainsi que sur les voitures et les pièces détachées étrangères.

Ces annonces de droits de douane ont entraîné une forte baisse des rendements obligataires, notamment le rendement des obligations d'État canadiennes à cinq ans, qui est tombé à 2,488 % le 3 avril 20225, soit son niveau le plus bas depuis 2022. Pour les emprunteurs canadiens, cela signifie des coûts d'emprunt plus bas, avec des taux hypothécaires fixes maintenant disponibles à partir de 3,74 % pour les hypothèques assurées et 3,99 % pour les hypothèques non assurées.

La Banque du Canada (BdC), dont on s'attendait initialement à ce qu'elle réduise son taux d'intérêt directeur en réponse aux défis économiques, pourrait plutôt décider de maintenir les taux stables lors de sa prochaine annonce de taux le 16 avril. La Banque du Canada a déclaré qu'elle continuerait à suivre de près la situation économique mondiale et à ajuster sa politique si nécessaire, en particulier en réponse aux impacts tarifaires en cours.

L'instabilité économique générale causée par les droits de douane américains et la volatilité du marché qui en résulte entraînent un ralentissement du marché du logement. Les données de février 2025 de l'Association canadienne de l'immobilier (ACI) ont montré une baisse de 10,4 % des ventes de logements en glissement annuel.

Pour en savoir plus : Comment les droits de douane américains de 25 % pourraient-ils impacter les taux hypothécaires canadiens ?

Mise à jour du marché hypothécaire de mars 2025

On s'attend largement à ce que le taux préférentiel du Canada continue à baisser en 2025, parallèlement aux réductions prévues du taux de prêt à un jour de la Banque du Canada (BdC).

La banque centrale a déjà procédé à sept réductions de taux entre juin 2024 et mars 2025, abaissant son taux de référence tendanciel de 225 points de base cumulés, actuellement à 2,75 %. Alors que l'inflation - enregistrée à 1,9 % en janvier - reste proche de l'objectif de 2 % de la Banque, la volatilité croissante liée aux tarifs douaniers continue de peser sur les prévisions économiques, ce qui conduira probablement à de nouvelles baisses de taux en 2025.

• • • Mise à jour sur l'immobilier : Le marché immobilier canadien a connu un net ralentissement en février 2025, les inquiétudes concernant les nouveaux tarifs douaniers ayant retenu les acheteurs. Selon l'Association canadienne de l'immobilier (ACI), seules 32 195 transactions ont été enregistrées en février, soit une baisse de 9,8 % par rapport à janvier et de 10,4 % d'une année sur l'autre. Le ralentissement ne se limite pas aux acheteurs : les vendeurs se tiennent également à l'écart, les nouvelles inscriptions ayant chuté de 12,7 % d'un mois sur l'autre. Cette baisse de l'offre nouvelle a légèrement resserré les conditions du marché, faisant passer le ratio ventes/nouvelles inscriptions (RNAI) de 48,3 % en janvier à 49,9 %. Dans le même temps, le stock global a augmenté pour atteindre 4,7 mois, se rapprochant ainsi d'un marché équilibré où les acheteurs disposent de plus d'options. Alors que les ventes ralentissent, les prix des maisons diminuent, la moyenne nationale tombant à 668 097 $, soit une baisse de 3,3 % d'une année sur l'autre et de 4,6 % par rapport à janvier. Toutefois, pour les acheteurs encore sur le marché, la baisse des taux hypothécaires rend le financement des maisons plus abordable. La Banque du Canada a réduit ses taux à sept reprises, ramenant son taux de référence à 2,75 %, ce qui se traduit par des taux hypothécaires variables aussi bas que 3,95 %. Les taux fixes, quant à eux, ont chuté à 3,89 % en réponse à la baisse des rendements obligataires. À l'approche du printemps 2025, la question demeure : la baisse des coûts d'emprunt suffira-t-elle à stimuler la demande ou les inquiétudes économiques continueront-elles à freiner les acheteurs et les vendeurs ?

Pour en savoir plus : Les ventes de logements au Canada chutent de 10 % en février en raison des craintes liées aux tarifs douaniers

• Mise à jour de l'IPC : Selon le dernier rapport de Statistique Canada sur l'indice des prix à la consommation (IPC), le taux d'inflation annuel du Canada a augmenté pour atteindre 2,6 % en février 2025, soit une hausse de 0,7 % en janvier. Cette augmentation est due en grande partie à la réapplication de la TPS/TVH sur les produits précédemment exonérés, l'allégement fiscal de deux mois ayant pris fin le 15 février. Les prix des voyages organisés, qui ont grimpé de 18,8 % d'une année à l'autre, et les primes d'assurance des véhicules automobiles, qui ont augmenté de 7,5 %, sont parmi ceux qui ont le plus contribué à la forte inflation de février. Cependant, la croissance du prix de l'essence a ralenti à 5,1 %, contre 8,6 % en janvier. Les coûts du logement ont également continué à se modérer, les intérêts hypothécaires ayant augmenté à un rythme plus lent de 9 % par an. Les augmentations des prix des loyers ont également montré des signes de ralentissement, s'établissant à 5,8 % d'une année sur l'autre. Malgré certains signes de modération, les mesures de l'inflation de base - qui excluent les composantes volatiles - sont restées stables, l'IPC médian et l'IPC trimestriel augmentant tous deux à 2,9 %, contre 2,7 % en janvier. Compte tenu des dernières données sur l'inflation et des menaces de tarifs douaniers aux États-Unis, les économistes pensent maintenant que la Banque du Canada pourrait être amenée à suspendre ses réductions de taux à court terme.
  

Pour en savoir plus : L'IPC de février atteint 2,6 % suite à la fin du congé de taxe

Prévisions du marché du logement au Canada pour 2025

L'Association canadienne de l'immeuble (ACI) a communiqué ses prévisions pour le marché du logement en 2025, mettant l'accent sur une reprise alimentée par une demande refoulée, des coûts d'emprunt réduits et l'afflux habituel des inscriptions de printemps. À l'échelle nationale, l'ACI prévoit 532 704 ventes de logements en 2025, soit une hausse de 8,6 % par rapport à 2024, ce qui dépasse les prévisions antérieures de 6,6 %. La dynamique devrait se poursuivre en 2026, avec une nouvelle augmentation de 4,5 % pour atteindre 556 662 transactions. Les prix moyens des logements devraient augmenter de 4,7 % d'une année sur l'autre pour atteindre 722 221 dollars en 2025, ce qui est légèrement supérieur à l'estimation précédente, et continuer à augmenter de 3,3 % pour atteindre 746 379 dollars en 2026. Les variations régionales de la demande des acheteurs joueront également un rôle dans la dynamique du marché. Par exemple, on prévoit que la Colombie-Britannique et l'Ontario connaîtront une croissance importante des ventes en raison de leur faible niveau actuel, de l'abondance de l'offre et du potentiel limité d'augmentation des prix.

Comment le taux d'intérêt préférentiel est-il fixé au Canada ?

Chaque banque fixe son propre taux d'intérêt préférentiel, mais les cinq grandes banques ont généralement toutes le même taux d'intérêt préférentiel. Le taux préférentiel est principalement influencé par le taux d'intérêt directeur fixé par la Banque du Canada (BdC), également connu sous le nom de taux cible du financement au jour le jour de la BdC. Lorsque la BdC augmente le taux au jour le jour, il devient plus coûteux pour les banques d'emprunter de l'argent, et elles augmentent leurs taux préférentiels respectifs pour couvrir les coûts supplémentaires. Inversement, lorsque la Banque du Canada abaisse le taux au jour le jour, les banques réduisent généralement leur taux préférentiel dans les mêmes proportions.

Le taux préférentiel va-t-il augmenter au Canada ?

De début 2022 à la première moitié de 2023, le taux préférentiel a régulièrement augmenté en réponse aux efforts de la Banque du Canada pour contrôler l'inflation élevée. Au cours de cette période, la Banque du Canada a procédé à une série de dix hausses de taux, portant son taux de prêt à un jour à 5 % à la mi-2023. Le taux préférentiel est alors passé à 7,2 %.

Cependant, la tendance a commencé à s'inverser en juin 2024. Le 12 mars 2025, la Banque avait procédé à sept baisses de taux consécutives, ramenant le taux de référence de 5 % à 2,75 %, soit une réduction totale de 225 points de base. Grâce à ces réductions, le taux préférentiel tombera à 4,95 %, ce qui soulagera les emprunteurs, qui en avaient bien besoin.

Grâce à ces réductions, le taux préférentiel tombera à 5,45 %, ce qui soulagera les emprunteurs, qui en ont bien besoin.

Comment le taux préférentiel affecte-t-il les taux hypothécaires au Canada ?

Il existe deux principaux types de taux hypothécaires au Canada : les taux fixes et les taux variables. Lorsque vous obtenez un taux hypothécaire fixe, vous acceptez de payer le même taux pendant toute la durée de votre prêt hypothécaire, quelle que soit l'évolution du marché extérieur. Les hypothèques à taux fixe sont une bonne option si vous craignez que les taux hypothécaires augmentent, ou si vous voulez profiter de la stabilité de payer le même taux hypothécaire jusqu'à ce qu'il soit temps de renouveler.

Lorsque vous obtenez un taux hypothécaire variable, le taux est exprimé comme le taux préférentiel plus ou moins un certain pourcentage. Lorsque le taux préférentiel au Canada augmente ou diminue, votre taux hypothécaire augmente ou diminue du même montant. Les hypothèques variables sont généralement assorties d'un taux inférieur à celui des hypothèques à taux fixe au moment de la signature, mais il existe un risque que le taux augmente (ou diminue) pendant la durée de l'hypothèque. De nombreux prêteurs vous permettront de convertir un prêt hypothécaire à taux variable en prêt hypothécaire à taux fixe à tout moment, mais vous devrez payer le taux fixe à partir du moment où vous décidez de le convertir.

Prenons un exemple. Si le taux préférentiel est de 3,0 % et que vous obtenez un prêt hypothécaire à taux variable au taux préférentiel moins 0,8 %, votre taux d'intérêt effectif sera de 2,2 %.

Exemple 1 : Votre taux hypothécaire initial

taux préférentiel - rabais sur le taux préférentiel = votre taux hypothécaire

3.00% - 0.80% = 2.20%

Le taux préférentiel peut augmenter et diminuer au fil du temps, et les prêts à taux variable augmenteront et diminueront avec lui. Pour reprendre cet exemple, si le taux préférentiel augmente de 0,25 % pour atteindre 3,25 %, le taux d'intérêt de votre prêt hypothécaire augmentera du même montant, pour atteindre 2,45 %.

Exemple 2 : Votre nouveau taux après une augmentation du taux préférentiel pendant la durée de votre prêt hypothécaire

nouveau taux préférentiel - rabais sur le taux préférentiel = nouveau taux hypothécaire

3,25 % - 0,80 % = 2,45 % (nouveau taux hypothécaire)