Taux préférentiel au Canada

Le taux préférentiel au Canada aujourd'hui, le 12/03/2025, est actuellement de 5.2%. Le taux préférentiel, également appelé taux de prêt préférentiel, est le taux d'intérêt annuel que les principales banques et institutions financières du Canada utilisent pour fixer les taux d'intérêt des prêts et des lignes de crédit variables, y compris les prêts hypothécaires à taux variable.

Le taux préférentiel est principalement influencé par le taux d'intérêt directeur fixé par la Banque du Canada (BdC), également connu sous le nom de taux cible du financement à un jour de la BdC. Bien que ces taux soient différents, ils sont étroitement liés. Lorsque la Banque du Canada modifie le taux directeur, les prêteurs ajustent généralement leur taux préférentiel en l'espace de quelques jours.

Qu'est-ce que le taux préférentiel ?

Lorsque vous demandez un prêt à taux d'intérêt variable, votre prêteur vous accorde un taux d'intérêt annuel lié au taux préférentiel de la banque. Tous les types de prêts sont basés sur ce taux, y compris certains prêts hypothécaires, les prêts automobiles, les lignes de crédit personnelles et même certaines cartes de crédit. Le taux préférentiel est le point d'ancrage sur lequel reposent les autres taux d'intérêt. Lorsque le taux préférentiel au Canada augmente ou diminue, le taux d'intérêt que vous payez sur votre prêt varie également.

Mise à jour du marché hypothécaire de février 2025

On s'attend généralement à ce que le taux préférentiel du Canada continue à baisser en 2025, parallèlement aux réductions prévues du taux de prêt au jour le jour de la Banque du Canada (BdC).

La banque centrale a déjà procédé à six réductions de taux entre juin 2024 et janvier 2025, abaissant son taux de référence de 200 points de base cumulés, actuellement à 3,00 %. L'inflation ayant baissé à 1,8 % en décembre, ce qui est proche de l'objectif de 2 % de la Banque du Canada, les marchés anticipent au moins deux nouvelles réductions d'un quart de point en 2025. Si les réductions supplémentaires se produisent comme prévu, le taux préférentiel du Canada pourrait descendre en dessous de 5 % plus tard dans l'année. Toutefois, les droits de douane américains potentiels restent un risque majeur qui pourrait modifier la trajectoire de la banque centrale.

• • • Mise à jour sur l'immobilier : Le 18 février 2025, l'Association canadienne de l'immobilier a révélé un début d'année assez frais pour l'immobilier canadien, principalement en raison des inquiétudes concernant les tarifs douaniers américains qui pèsent sur l'humeur des acheteurs et des vendeurs. Au total, 26 650 maisons ont changé de mains en janvier, soit une baisse de 3,3 % par rapport à décembre, mais une hausse de 2,9 % par rapport au même mois en 2024 - signe d'une croissance annuelle modérée malgré l'incertitude à court terme. Les vendeurs ont introduit 83 450 nouvelles inscriptions sur le marché, ce qui représente une augmentation mensuelle de 11 % et annuelle de 22,7 %, soit l'une des plus fortes hausses mensuelles de ces dernières décennies. L'afflux d'inscriptions a fait passer le nombre de mois d'inventaire à 4,2, offrant ainsi une marge de manœuvre bienvenue aux acheteurs. Le prix moyen des maisons a légèrement augmenté de 1,1 % d'une année à l'autre pour s'établir à 670 064 $, tandis que l'indice MLS des prix des maisons (IPH) est demeuré presque inchangé par rapport à décembre. Avec un ratio ventes/nouvelles inscriptions de 49,3 %, le marché se situe maintenant dans la fourchette inférieure des conditions équilibrées, ce qui offre un peu plus de pouvoir de négociation aux acheteurs. L'ACI prévient que les vents contraires liés au commerce et les décisions à venir de la Banque du Canada en matière de taux d'intérêt demeurent des variables critiques qui façonneront le paysage immobilier dans les mois à venir.

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• Mise à jour de l'IPC : Selon le dernier rapport de Statistique Canada sur l'indice des prix à la consommation (IPC), le taux d'inflation annuel du Canada a augmenté pour atteindre 1,9 % en janvier 2025, en hausse de 0,1 % en décembre 2024. Le rapport souligne que l'exonération de la TPS du 14 décembre 2024 au 15 février 2025 a contribué à supprimer le taux d'inflation global en réduisant les prix d'articles tels que les boissons alcoolisées, les repas au restaurant et les produits pour enfants. Sans cet allègement temporaire, l'inflation aurait été d'environ 2,6 %, soit une forte augmentation par rapport au taux de 1,5 % enregistré en septembre. Les coûts des intérêts hypothécaires, qui représentent environ 30 % de l'IPC global, ont été ramenés à une augmentation de 10,2 % en glissement annuel à la suite des récentes baisses de taux de la Banque du Canada. Les prix des loyers ont diminué de 0,1 % par rapport à décembre, la première baisse mensuelle depuis 2023, bien qu'ils restent 6,3 % plus élevés que l'année dernière. En outre, les mesures de l'inflation de base, telles que l'IPC trimestriel et l'IPC médian, ont légèrement augmenté pour atteindre 2,7 %, contre 2,5 % et 2,6 %, respectivement. Compte tenu de ces développements, les économistes s'attendent à ce que la Banque du Canada maintienne son taux actuel lors de la prochaine réunion de politique monétaire du 12 mars, plutôt que de procéder à de nouvelles réductions.

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Prévisions du marché du logement au Canada pour 2025

L'Association canadienne de l'immeuble (ACI) a communiqué ses prévisions pour le marché du logement en 2025, mettant l'accent sur une reprise alimentée par une demande refoulée, des coûts d'emprunt réduits et l'afflux habituel des inscriptions de printemps. À l'échelle nationale, l'ACI prévoit 532 704 ventes de logements en 2025, soit une hausse de 8,6 % par rapport à 2024, ce qui dépasse les prévisions antérieures de 6,6 %. La dynamique devrait se poursuivre en 2026, avec une nouvelle augmentation de 4,5 % pour atteindre 556 662 transactions. Les prix moyens des logements devraient augmenter de 4,7 % d'une année sur l'autre pour atteindre 722 221 dollars en 2025, ce qui est légèrement supérieur à l'estimation précédente, et continuer à augmenter de 3,3 % pour atteindre 746 379 dollars en 2026. Les variations régionales de la demande des acheteurs joueront également un rôle dans la dynamique du marché. Par exemple, on prévoit que la Colombie-Britannique et l'Ontario connaîtront une croissance importante des ventes en raison de leur faible niveau actuel, de l'abondance de l'offre et du potentiel limité d'augmentation des prix.

Comment le taux d'intérêt préférentiel est-il fixé au Canada ?

Chaque banque fixe son propre taux d'intérêt préférentiel, mais les cinq grandes banques ont généralement toutes le même taux d'intérêt préférentiel. Le taux préférentiel est principalement influencé par le taux d'intérêt directeur fixé par la Banque du Canada (BdC), également connu sous le nom de taux cible du financement au jour le jour de la BdC. Lorsque la BdC augmente le taux au jour le jour, il devient plus coûteux pour les banques d'emprunter de l'argent, et elles augmentent leurs taux préférentiels respectifs pour couvrir les coûts supplémentaires. Inversement, lorsque la Banque du Canada abaisse le taux au jour le jour, les banques réduisent généralement leur taux préférentiel dans les mêmes proportions.

Le taux préférentiel va-t-il augmenter au Canada ?

De début 2022 à la première moitié de 2023, le taux préférentiel a régulièrement augmenté en réponse aux efforts de la Banque du Canada pour contrôler l'inflation élevée. Au cours de cette période, la Banque du Canada a procédé à une série de dix hausses de taux, portant son taux de prêt à un jour à 5 % à la mi-2023. Le taux préférentiel est alors passé à 7,2 %.

Cependant, la tendance a commencé à s'inverser en juin 2024. Le 29 janvier 2025, la Banque avait procédé à six baisses consécutives, ramenant le taux de référence de 5 % à 3,00 %, soit une réduction totale de 200 points de base. Grâce à ces réductions, le taux préférentiel tombera à 5,20 %, ce qui soulagera les emprunteurs, qui en avaient bien besoin.

Grâce à ces réductions, le taux préférentiel tombera à 5,45 %, ce qui soulagera les emprunteurs, qui en ont bien besoin.

Comment le taux préférentiel affecte-t-il les taux hypothécaires au Canada ?

Il existe deux principaux types de taux hypothécaires au Canada : les taux fixes et les taux variables. Lorsque vous obtenez un taux hypothécaire fixe, vous acceptez de payer le même taux pendant toute la durée de votre prêt hypothécaire, quelle que soit l'évolution du marché extérieur. Les hypothèques à taux fixe sont une bonne option si vous craignez que les taux hypothécaires augmentent, ou si vous voulez profiter de la stabilité de payer le même taux hypothécaire jusqu'à ce qu'il soit temps de renouveler.

Lorsque vous obtenez un taux hypothécaire variable, le taux est exprimé comme le taux préférentiel plus ou moins un certain pourcentage. Lorsque le taux préférentiel au Canada augmente ou diminue, votre taux hypothécaire augmente ou diminue du même montant. Les hypothèques variables sont généralement assorties d'un taux inférieur à celui des hypothèques à taux fixe au moment de la signature, mais il existe un risque que le taux augmente (ou diminue) pendant la durée de l'hypothèque. De nombreux prêteurs vous permettront de convertir un prêt hypothécaire à taux variable en prêt hypothécaire à taux fixe à tout moment, mais vous devrez payer le taux fixe à partir du moment où vous décidez de le convertir.

Prenons un exemple. Si le taux préférentiel est de 3,0 % et que vous obtenez un prêt hypothécaire à taux variable au taux préférentiel moins 0,8 %, votre taux d'intérêt effectif sera de 2,2 %.

Exemple 1 : Votre taux hypothécaire initial

taux préférentiel - rabais sur le taux préférentiel = votre taux hypothécaire

3.00% - 0.80% = 2.20%

Le taux préférentiel peut augmenter et diminuer au fil du temps, et les prêts à taux variable augmenteront et diminueront avec lui. Pour reprendre cet exemple, si le taux préférentiel augmente de 0,25 % pour atteindre 3,25 %, le taux d'intérêt de votre prêt hypothécaire augmentera du même montant, pour atteindre 2,45 %.

Exemple 2 : Votre nouveau taux après une augmentation du taux préférentiel pendant la durée de votre prêt hypothécaire

nouveau taux préférentiel - rabais sur le taux préférentiel = nouveau taux hypothécaire

3,25 % - 0,80 % = 2,45 % (nouveau taux hypothécaire)